由于期货市场是保证金交易,合约价格的涨跌通常是以合约价格的变化来加以弥补,因此套期保值的保证金一般为投资者提供了投资的机会,投资者可利用这种机会来获取较高的投资回报。
商品期货交易者如果持有现货期货合约,在合同到期时不必向交易所要求以实物交割,也不必要追加保证金,只要有足够的资金就可以持有,交易者也可以利用期货市场的差价赚取利润。
套期保值管理的资产只有商品的价值,而不是商品的价格,现货的价格是一种艺术的决定,只有商品价值形成的结果,才是期货市场存在的基础。
由于现货的价格是一种商品的价格,因此商品期货交易的资产是一种重要的价格发现。由于期货交易是投机性和套期保值性的交易,所以它的价格一般都是与现货价格相背离的,所以说价格发现很重要。
投资者如果在期货市场上进行投机交易,就一定要认清套期保值的本质,否则就要小心为的是,没有长期投资者,而要把握短线投机,只要坚持套期保值原则,规避风险,就会相对的放心。
另外,商品期货的价格波动受到现货市场的影响很大,现货市场价格是对期货市场价格波动的间接影响。现货市场价格波动容易出现过度的市场价格波动,现货市场价格的波动性通常小于期货市场价格波动。所以期货市场的价格走势与现货市场价格的走势高度相关。
风险非常大,任何时候,入市都必须做好严格的止损。
期货市场的规则是一样的,都是遵循现货市场的规则,这一点上看似与现货市场相同,但是因为现货市场上的种类很多,因此在日常投资者操作中,一定要牢记期货市场的规则。这一点是很多期货投资者头疼的问题,在期货市场中,套期保值者的操作受到一定的限制,因为投机者都是为了进行有效的风险管理,但是交易风险则与投资者的风控有很大的区别,一方面投机者的操作更加的严格,另一方面套期保值者的投资技巧更加的严密,不需要对市场的规律进行预测。这一点在现货市场中较为常见,也就是说,套期保值者需要交易规则,期货市场只有严格遵守交易规则,才能在日常投资中灵活运用资金,运用不同的头寸进行风险的规避,防止头寸风险的扩大。
根据以往的交易经验,炒期货主要采用保证金交易,保证金也就是说一般为10%,也就是1万元可以买1000元,就可以买10万元的期货,就可以拥有全额的交易资金。
