探秘外汇隔夜利息套利:开启稳定收益的外汇交易策略主要分为:牛汇、老虎汇、期汇两类外汇策略。
1.牛汇外汇策略
牛汇外汇策略通过分析美指及欧股、恒指之间的涨跌,从而有效确定分析强弱,在国际外汇市场汇率对冲、市场情绪管理方面做文章。牛汇外汇分析的宏观经济策略(以KYCPI指数为例)中包含三个因素:a、美国国债市场行情;b、利率预期。
美债市场行情有美联储公布利率,FOMC的利率变化使得市场预测美联储将在1季度加息,随后美联储加息周期结束,FOMC将会发布经济状况褐皮书,开始缩减资产负债表。对于紧缩周期的到来,在美联储公布利率决议之后会公布最新的利率决议,随后,会公布新闻、新闻以及经济政策变化,这几乎可以体现美联储对于经济及经济的预测。在此过程中,市场可比较低估美联储的加息预期,从而有效地进行市场情绪的管理。
2.老虎汇
老虎汇策略运用在美国经济数据公布之前,美元和美股的走势,由牛汇、恒指等货币向下跌,当股票价格低于美联储加息预期时,则会造成美股下跌,则相应的美元指数上涨。在这时,市场会觉得美联储加息缩表会加剧美元的下跌,从而促使美元走强,而美元则会走弱。
美联储加息缩表和加息缩表的周期以及一般操作可以理解为分母的周期,此周期内,美联储的每次议息会议,市场都会评估美联储的加息缩表节奏,对于这个过程我们可以把握在每次议息会议之后。这个规律,就类似于我们国家的每次会议,在每次议息会议之后,或者市场走势处于牛市的阶段,我们都会根据当下的股票市场价格对加息缩表和加息缩表的节奏进行对应的操作。从操作流程上来看,每次议息会议之后,我们会进行相应的操作,就是在每次议息会议之后,我们也可以看到美联储的资产负债表规模已经缩表,这个过程中,美联储实际上是逐渐加息缩表的。这也就是美联储通常所说的:“加息缩表”。
