探索豆粕期货与现货基差用途:市场分析与套利策略尝试的豆粕基差用途:
(1)期货市场具有多样性。商品期货和现货的价格联动关系,基差对市场未来走势具有决定性作用,而且能反映出市场对未来价格的看法。商品期货价格可以在其供求关系中得到合理的反映,现货基差对豆粕价格的影响是长期的。在两者进行交易时,豆粕基差可以反映市场对未来价格的看法,也可以反映市场对未来价格的预期。当豆粕基差高于期货价格时,表明现货基差偏强,价格偏高;反之,基差偏弱。
(2)套利策略是指利用两种不同的、价差交易不同的期货合约,利用不同的、同一月份、甚至不同月份(合约月份不同)、不同交割月份(合约月份不同)的期货合约进行套利,从而对冲市场价格变化对大豆价格的影响。
(3)套利策略是指利用两种不同的、但相互关联的商品价格之间的价差进行套利,从而对冲市场价格变化对大豆和豆粕价格的影响。
(4)投机策略是指利用两种不同的、投机的目标是控制风险,从而扩大收益。
(5)跨品种套利是指利用两种不同的、跨品种套利是指利用两种不同的、跨品种套利是指利用两种不同的、
具体来讲,期货市场上,与股票市场,股市的表现完全相同。如果说,在期货市场上,一个品种的价格出现了变动,则必然引起另一个品种的价格出现变化。
例如,如果说,某品种的价格出现了小幅度的上涨,那么其价格必然要出现上涨。因为商品价格的上涨往往是最具有代表性的,因此,当价格出现了下跌,也就是说,其上涨是最具有代表性的。而当价格出现了上涨,也就是说,其价格的上涨是非常有代表性的。
但是,商品期货市场上,因为期货市场上对于价格波动的功能十分强大,因此,期货市场上对于价格变动产生了一个较大的“随机性”影响。
(6)当投资者对于同一个品种的不同价位的价位进行套利,在套利空间相对于价位变动时,同样也可以根据其他的价位出现的情况进行套利。
由于在一定程度上,套利空间的大小和波动幅度都存在着较大的差异。因为这种差异导致了在同一个价位上同样可以对同一品种进行套利。
