深入解析跨期套利:探究利用时间差异赚取利润的策略精准获利的方法。
跨期套利:利用时间差赚取利润。
跨品种套利:以多单做多为主。
跨品种套利:多单做多为主。
跨品种套利:跨品种套利为了谋取利润而做空套利。
跨期套利:正套对于跨品种套利,例如在处于主升浪时,正套反套是正套,在处于跌势时,正套反套是正套,所以在涨跌切换的时候,正套反套反套同样存在获利空间。
基差的概述
基差的定价模式:从目前的现货价格来看,不管是基差还是现货价格均已经上涨,但是在基差走强的情况下,基差大概率已经发生变化。基差在未来将会出现继续走强的趋势。基差的定价模式主要有两种,一种是contango的基差结构,另一种是contango结构。contango结构是基差交易中最为常见的方式,在价格走强过程中,基差走强,基差走弱,基差下跌,基差上行,基差上涨,这种结构更适合做多,而且行情很好,对于于风险的定价非常的敏感。而contango则可以把基差分为正向和反向,contango是指基差走强,基差下跌,基差上涨。反向基差的定价模式是基差走弱,基差走强,基差上涨,这种方式是较为普遍的。
下面是基差的情况,在比较这个过程中,我们可以看到基差是正的,但是中间有走弱的趋势。为什么会出现这种情况呢?因为有时候市场总是觉得是高估了,但是很显然当前这个市场价格是非常合理的,市场价格确实是非常高,但是从历史情况来看,我们并不认为这个市场价格是非常低的。而且基差走强,我们认为未来一段时间,基差走弱,基差还将继续走强,因此这个位置是非常重要的位置。
那么基差走强的逻辑呢?
我认为这里面的逻辑,并不是在某些特定的情况下,而是当某个特定的基差偏离了市场的逻辑之后,市场就会慢慢接受某种各样的基差,这种基差的偏离,是基于市场在某个情况之下产生的基差的偏差。
我们可以理解为这个基差偏差是由两个基差之间产生的。一个基差偏差处于正常范围内,那么这个基差偏差就没有那么明显了,或者说市场在这种情况之下,有了更好的方向而产生了基差偏差。
