神火铝业股票用热爆!投资者聚焦行业巨头的投资机会!新能源、新材料、氢能等热门赛道,铝行业版块有望受益于“双碳”目标
【硬核研报】碳排放量持续大幅下降,行业将迎来“供给-需求”双增长
煤炭供需紧平衡,多国新一轮能源革命,煤炭价格暴涨,燃机电厂在大幅增产后的成本压力将明显提升
【超级大单】稀缺资源备受关注,中小盘投资价值凸显!价值溢价下半壁江山!迎接经济复苏中的机遇,这些核心投资机会已被发掘
房地产业降温、沪深两市今日领跌两市,农业板块早盘高开低走,板块领跌,截至午间收盘,农业股、种植业等涨逾3%,能源股、金融股跌幅居前。而钢铁、煤炭板块则跌幅居前。
昨天午后,中共中央政治局召开会议,会议明确了稳中求进工作总基调,以经济建设为中心,统筹有序做好今明两年宏观政策衔接,保持经济运行在合理区间,保持经济运行在合理区间,保持社会大局稳定。并且,会议强调今年财政政策和货币政策要协调联动,跨周期和逆周期宏观调控政策要有机结合,确保财政支出强度,加快支出进度,促进增长。这一表态也体现了政府在货币政策方面的首要发力点,近期央行降准以及定向降准对市场情绪的提振作用也在增强,宏观政策预期的积极改善已经开始形成,新一轮“稳增长”中长期需求的改善、资金端利好大市,“稳增长”利好券商,“宽信用”利好证券板块。
从宏观经济数据来看,经济复苏已经启动,房地产销售持续回暖,5月新增人民币贷款规模超过1.61万亿元,大幅高于5、6月的水平,5月新增贷款同比增速均超7%,创下历史新高,超出市场预期,其中,居民中长期贷款和企业中长期贷款增速持续走高,信用债规模也大幅扩大。但是,总体来看,未来仍需要关注宏观经济政策和流动性状况。
从资金面上来看,短期流动性继续宽裕,一方面,近期股市高位震荡,目前市场对经济复苏的预期较高,叠加近期货币政策略显偏松,稳定资金面。另一方面,近期央行公布的4月金融数据有所改善,在通胀压力和政策调控预期带动下,5月资金面整体偏松,可以看出财政支出整体力度有所减弱,但总体上仍在改善。
从通胀方面来看,国内通胀压力下,大宗商品价格保持高位,且市场对货币政策收紧的预期有所升温。向前看,通胀压力缓和、货币政策偏松对于资本市场的影响仍在,我们预计国内流动性维持中性。
