对于沪深300ETF期权来说,此前,上市的期权由于受到了监管层的监管,因此它也无法被统称为期货期权。但是在此次修订的修订之后,期权可以近似于我们所提到的其他证券品种。它的风险完全暴露在市场上了。同时,对于机构投资者来说,我们认为它可以用作规避股指期货价格波动风险。但是这并不意味着机构投资者可以利用市场的波动来实现规避风险的目的。有业内人士表示,由于期权交易的价格并非一成不变,期权的交易价格波动性和盈利方式就存在着很大的区别。
为何进行如此详细的风险提示?主要有以下几个方面的原因:
1、期权的价格风险暴露。由于期权合约是执行价格的,期权的价格变动也在逐渐的暴露出来。由于期权的价格变动非常有限,因此需要有非常详细的行权价格分析,并且需要对其时间范围有充分的理解。
2、投资者的市场风险。由于期权市场实行的是保证金交易制度,投资者如果采用融资融券的方式进行交易,那么当投资者的交易价格出现浮动亏损,投资者就需要追加保证金,此时就需要投资者必须承担由此带来的风险。但是即使这样,期权的价格波动也会随着期货价格的变动而变动。在这种情况下,投资者只要付出少量的保证金就可以使其面临较大的风险。
3、期权的波动性风险。期权的价格变动直接影响到投资者的盈利,因此投资者要投资者做好投资功课。这不仅要兼顾着期货的走势和现货市场的发展,还要兼顾期权的流动性。
4、投资者的市场风险。期权和期货是不同的两种投资方式。在上述的内容中,期权的流动性可以分为实值期权和虚值期权。实值期权指在投资者权利金满足一定标准的情况下可以选择进行的投资,即是实值期权。虚值期权指在投资者权利金能够得到一定比例的情况下可以选择执行,即是期权的标的物可以只执行到期时实值期权,而虚值期权则只能行到期时实值期权。
